Adakah dividen saham Bursa Malaysia kena cukai?

Dividen dari syarikat Malaysia menggunakan sistem single-tier di mana cukai sudah dibayar di peringkat syarikat. Pemegang saham individu tidak perlu bayar cukai tambahan kecuali jumlah dividen tahunan melebihi RM100,000 — lebihan tersebut dikenakan cukai 2% mulai tahun 2025.

Adakah pelaburan emas kena cukai di Malaysia?

Keuntungan jual emas fizikal, akaun simpanan emas, atau emas ETF tidak dikenakan cukai keuntungan modal (CGT) untuk pelabur individu. Tapi kalau korang beli jual emas secara aktif macam bisnes, LHDN boleh anggap ia sebagai pendapatan perniagaan dan kena cukai.

Adakah duit ASB dan KWSP kena isytihar dalam e-Filing?

Tidak. Dividen ASB, ASNB, dan KWSP dikecualikan sepenuhnya daripada cukai pendapatan individu. Korang tak perlu isytihar dalam e-Filing.

Berapa cukai untuk pelaburan REIT Malaysia 2026?

Distribusi REIT dikenakan cukai pegangan (withholding tax) 10% untuk individu residen Malaysia. Cukai ini sudah dipotong sebelum distribusi sampai ke korang. Pada 2026, kadar istimewa 10% untuk pelabur bukan pemastautin telah dimansuhkan — mereka kini dikenakan kadar individu biasa.

Adakah untung jual saham US kena cukai di Malaysia?

Keuntungan jual saham US tidak dikenakan CGT Malaysia untuk individu. Tapi dividen saham US dipotong 30% oleh IRS sebelum sampai ke korang. Jumlah yang diterima dikecualikan daripada cukai Malaysia hingga 2036. Jangan lupa — aset US melebihi USD 60,000 boleh dikenakan cukai harta pusaka AS.

Cukai Pelaburan Malaysia 2026 — Panduan Lengkap

📊 Pengenalan

Ramai korang yang dah mula melabur — sama ada dalam saham, unit trust, ASB, emas, atau cryptocurrency. Tapi satu soalan yang selalu timbul: “Hasil pelaburan aku kena cukai tak?”

Jawapannya bergantung pada jenis pelaburan korang. Ada yang memang kena, ada yang dah siap dipotong sebelum sampai ke tangan korang, dan ada yang dikecualikan terus.

Dalam artikel ni, kita akan kupas satu persatu cara setiap jenis pelaburan dikenakan cukai di Malaysia ikut peraturan LHDN terkini 2026. Termasuklah perubahan baru macam cukai dividen 2% untuk pendapatan dividen tinggi dan perubahan cukai REIT 2026.

📈 Saham Bursa Malaysia

Keuntungan modal (capital gain): Bila korang jual saham di Bursa Malaysia dan dapat untung, keuntungan tu tidak dikenakan CGT (Capital Gains Tax). Ini kerana CGT Malaysia 2024 hanya melibatkan syarikat dan pelupusan saham syarikat tidak tersenarai — individu jual saham senarai awam tak termasuk.

Dividen: Saham Malaysia guna sistem single-tier. Maksudnya, syarikat dah bayar cukai atas untung dia sebelum agih dividen. Sampai kat korang, dividen tu dah bersih cukai. Tapi mulai tahun 2025, kalau jumlah dividen tahunan korang dari syarikat Malaysia melebihi RM100,000, lebihan tu kena cukai 2%.

Jumlah Dividen Tahunan	Kena Cukai 2%?
RM80,000	Tidak — bawah threshold
RM100,000	Tidak — tepat threshold
RM120,000	Ya — 2% atas RM20,000 = RM400
RM200,000	Ya — 2% atas RM100,000 = RM2,000

Penting: Cukai ni hanya untuk dividen syarikat Malaysia. Dividen KWSP, ASNB, dan unit trust tidak terjejas.

🏦 Unit Trust & ASNB

Unit trust: Distribusi unit trust biasanya dibayar selepas cukai diurus di peringkat dana. Untuk pelabur individu retail, tiada cukai tambahan perlu dibayar. Kalau dana melabur di luar negara, cukai pegangan asing mungkin dah dipotong sebelum distribusi sampai.

Exemption CGT unit trust: Diberi sehingga 31 Disember 2028. Lepas tu kerajaan belum umum samada akan disambung atau tidak. Kalau tak disambung, CGT akan dikenakan di peringkat dana — yang boleh kurangkan pulangan korang.

ASB, ASM & ASNB lain: Distribusi dan bonus dikreditkan terus ke akaun korang. Dikecualikan cukai sepenuhnya. Tak perlu isytihar dalam e-Filing.

💼 KWSP

Dividen KWSP adalah dikecualikan cukai sepenuhnya. Samada duit korang dalam akaun utama atau dalam skim pelaburan ahli (SPAK) — semuanya exempt. Tak perlu deklarasi dalam e-Filing langsung.

Perkara sama untuk i-Saraan, i-Suri, dan i-Emas — semuanya exempt.

💰 Fixed Deposit & Simpanan Bank

Faedah dari simpanan di bank berlesen Malaysia adalah dikecualikan cukai untuk individu residen. Ini termasuk:

Fixed deposit
Akaun simpanan biasa
Instrumen pasaran wang di institusi kawal selia

Faedah dari bon kerajaan Malaysia denominasi ringgit dan sukuk korporat juga exempt untuk individu residen.

🏢 REIT (Real Estate Investment Trust)

REIT ada layanan cukai yang sedikit berbeza.

Distribusi: Dikenakan cukai pegangan (withholding tax) 10% untuk individu residen Malaysia. Cukai ni dah dipotong sebelum distribusi sampai ke akaun korang.

Keuntungan modal: Jual unit REIT di Bursa — sama macam saham biasa, keuntungan tak dikenakan cukai.

Perubahan 2026: Kadar cukai pegangan istimewa 10% untuk pelabur bukan pemastautin telah dimansuhkan. Mulai tahun taksiran 2026, mereka dikenakan kadar individu biasa. Ini boleh menjejaskan harga unit REIT dan hasil distribusi.

🥇 Emas

Untuk pelabur individu biasa, emas tidak dikenakan CGT. Sama ada korang pegang:

Emas fizikal (barang kemas, jongkong)
Akaun simpanan emas (GIA)
Emas ETF di Bursa

Tapi ada exception: Kalau korang beli jual emas secara aktif — maksudnya frekuensi tinggi, niat jana untung jangka pendek — LHDN boleh anggap aktiviti tu sebagai perniagaan dan keuntungan dikenakan cukai sebagai pendapatan perniagaan.

Untuk pelabur biasa yang beli emas dan simpan untuk jangka panjang, risiko ni rendah.

₿ Cryptocurrency

Kripto ada layanan yang unik. Malaysia tiada CGT khusus untuk aset digital individu, tapi LHDN tetap pandang serius.

Posisi LHDN: Kalau aktiviti kripto korang nampak macam perniagaan — dagangan aktif dengan niat jana untung — keuntungan boleh diklasifikasikan sebagai pendapatan perniagaan dan kena cukai.

Long-term holder: Yang beli dan simpan lama, sekali-sekala tukar ke ringgit — risiko cukai lebih rendah.

Ops Token (Jun 2024): LHDN jalankan operasi bersama polis dan CyberSecurity Malaysia, serbu 10 lokasi di Lembah Klang dan rampas data dagangan dari telefon dan komputer. Anggaran jumlah transaksi kripto Malaysia 2024: RM1.441 trilion. Ni bukan jenaka — LHDN serius bab ni.

🇺🇸 Saham US & Luar Negara

Keuntungan modal: Jual saham US — tiada CGT Malaysia untuk individu. CGT Malaysia hanya untuk syarikat.

Dividen: IRS (pihak berkuasa cukai AS) automatik potong 30% sebelum dividen sampai. Kalau dividen USD 1.00, korang dapat USD 0.70 je.

Exemption Malaysia: Jumlah yang diterima dikecualikan daripada cukai Malaysia hingga 31 Disember 2036, dengan syarat:

Dah kena cukai di negara asal (ya — 30% IRS)
Korang residen cukai Malaysia
Pendapatan tu bukan dari partnership business di Malaysia

Penting: Walaupun exempt, korang tetap kena deklarasikan dalam e-Filing dan simpan dokumen sokongan (voucher dividen, penyata broker).

Cukai harta pusaka US: Satu perkara yang ramai terlepas pandang — kalau jumlah saham US dan aset US lain melebihi USD 60,000 semasa korang meninggal, harta pusaka korang boleh dikenakan cukai AS sehingga 40%.

🤖 Robo-Advisor (StashAway, Wahed, Raiz)

Pulangan dari platform robo-advisor tidak dikenakan cukai tambahan. Sebabnya dana ni melabur melalui struktur unit trust yang dah uruskan cukai di peringkat dana.

Kalau dana melabur di luar negara, cukai asing mungkin dah dipotong — tapi semua diurus dalam dana, bukan something korang perlu declare atau bayar berasingan.

💡 Kesimpulan

Ringkasan mudah: Kebanyakan pelaburan individu di Malaysia tak dikenakan cukai tambahan — samada dah dibayar di peringkat sumber (single-tier, withholding tax) atau dikecualikan terus.

Tapi ada 3 situasi penting yang korang kena alert:

Dividen > RM100,000 setahun — kena 2% cukai atas lebihan
Kripto / emas dagangan aktif — LHDN boleh anggap sebagai perniagaan
Saham US — IRS dah potong 30%, tapi kena declare dalam e-Filing

Untuk pelabur biasa yang simpan untuk jangka panjang, kebanyakan perkara ni auto-settle. Tapi kalau korang ada portfolio besar atau pelaburan kompleks, elok dapatkan nasihat dari tax advisor bertauliah.